風、光裝機超過煤電，新能源汽車產(chǎn)銷突破千萬輛

2024年，中國可再生能源發(fā)展繼續(xù)邁出堅實步伐，可再生能源裝機規(guī)模和發(fā)電量均創(chuàng)新高，繼續(xù)引領全球可再生能源發(fā)展。截至2024年底，全國累計發(fā)電裝機容量為33.2億千瓦，同比增長14.4%，其中風電和光伏累計裝機容量為13.5億千瓦，提前6年實現(xiàn)2030年風光發(fā)電裝機合計12億千瓦的發(fā)展目標，且風光裝機首次超過煤電裝機規(guī)模，實現(xiàn)歷史性突破?？傮w看，2024年中國可再生能源新增裝機超3億千瓦，占全部新增裝機85%以上；可再生能源裝機占比達到55.7%，再創(chuàng)歷史新高。與此同時，儲能技術進入快速發(fā)展期。截至2024年底，中國電力儲能累計裝機達到137.9吉瓦，其中新型儲能裝機規(guī)模同比翻番，首次超過抽水蓄能；電化學儲能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能、熔鹽儲熱等領域多點開花，儲能技術再上新臺階。

在新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的帶動下，過去10多年，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了從政策驅(qū)動到市場驅(qū)動的跨越式轉(zhuǎn)變，目前已成為全球最大的新能源汽車市場。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2024年中國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成1289萬輛和1287萬輛，同比分別大增34.4%和35.5%，這意味著中國新能源汽車產(chǎn)銷正式突破1000萬輛大關，實現(xiàn)里程碑式發(fā)展，連續(xù)10年位居全球第一。從滲透率來看，2024年新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的40.9%，較2023年提高9.3個百分點，其中2024年下半年以來，新能源汽車零售滲透率連續(xù)5個月超過50%，北、上、廣、深一線城市接近或超過70%。預計2025年新能源汽車滲透率或接近50%，有望提前10年實現(xiàn)滲透率達到50%的目標。

成品油消費總量達峰

近年來，在國內(nèi)新舊動能轉(zhuǎn)換、新能源汽車快速擴張、液化天然氣（LNG）重卡替代增加等多重因素的影響下，國內(nèi)成品油市場經(jīng)歷了由增轉(zhuǎn)降的關鍵性變化，成品油需求總量于2023年基本達峰，峰值約為4.1億噸。2024年，國內(nèi)成品油消費出現(xiàn)達峰后的小幅下滑，降幅約為1.9%。

汽油消費于2023年達峰，峰值規(guī)模約為1.8億噸。2024年，從終端口徑看，中國汽油消費同比下降1%左右。汽油消費發(fā)生重要變化的主要驅(qū)動力是電動化替代，此外還有來自高鐵、共享單車、生物燃料等方面的沖擊。2019—2023年，中國汽油車保有量年均增速從此前的兩位數(shù)增長降至5%～6%，2024年進一步放緩至3%左右。當前中國新能源汽車保有量超過2500萬輛，以單車年均耗油0.9噸粗略測算，年度替代汽油數(shù)量超過2000萬噸，占到汽油消費規(guī)模的11%。

柴油消費已于2019年達峰，峰值規(guī)模約為1.95億噸。柴油需求與宏觀經(jīng)濟關聯(lián)度較強，隨著近年來中國經(jīng)濟增長放緩，柴油消費維持在1.95億噸左右的平臺期運行。2024年，柴油終端消費同比下降5%左右，出現(xiàn)深度萎縮。分析原因，一是地產(chǎn)、基建、建筑施工等傳統(tǒng)領域的景氣程度持續(xù)回落，拖累柴油增長；二是LNG重卡對柴油形成快速替代。2024年，隨著全球天然氣價格較過去兩年顯著回落，車用LNG均價僅相當于柴油價格的60%左右，推動LNG重卡銷量大增，LNG重卡運營車輛大幅增加。粗略計算，燃氣車輛全年可替代柴油1300萬噸左右，占到柴油消費規(guī)模的7%。

航空煤油（簡稱航煤）成為當前唯一增長的成品油品種，未來仍具較大增長潛力。2024年以來，隨著航空業(yè)的快速復蘇，航煤消費表現(xiàn)出了持續(xù)且快速的增長，全年航煤消費量達到3900萬噸左右，同比大幅增長13.6%。從實際數(shù)據(jù)看，2024年中國國內(nèi)航空客運量達到7.3億人次，同比增長17.9%；國際航線受到出入境的免簽政策推動，延續(xù)較好的增長趨勢，旅客運輸量恢復至正常水平的85%左右。中長期看，盡管航煤消費仍有增長，但鑒于其體量較小，難以抵消汽柴油需求的快速下滑。

天然氣消費增長超預期

2024年中國天然氣消費領域的變化可圈可點。隨著氣價整體回落，工業(yè)、交通和電力等多個領域的用氣需求均超預期增長，居民用氣和公共服務用氣總體保持穩(wěn)定。全年國內(nèi)天然氣表觀消費量約為4300億立方米，同比增長8%左右。

“新三樣”推動工業(yè)用氣需求強勁增長。盡管房產(chǎn)、鋼鐵、建材等傳統(tǒng)行業(yè)用氣需求相對疲軟，但在新質(zhì)生產(chǎn)力帶動下，電動汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品“新三樣”帶動天然氣需求快速增長；與此同時，在“兩新”政策帶動下，玻璃、紡織、石化等行業(yè)煥發(fā)出新的增長動能。預計2024年工業(yè)用氣增量達到165億立方米。

車用LNG成為拉動需求增長的新引擎。2024年LNG與柴油比價關系大部分時段在經(jīng)濟臨界點之下，全年LNG重卡新車銷售量超過17萬輛，LNG加氣量同比增加約100億立方米。從未來發(fā)展前景看，2026年前后全球?qū)⒂瓉硇乱惠哃NG項目投產(chǎn)高峰，天然氣價格總體可控，LNG在交通運輸領域的應用仍具較大的增長潛力。

燃氣發(fā)電需求穩(wěn)步增長。氣電將作為重要的調(diào)節(jié)性電源，與風電、光伏等可再生能源協(xié)同發(fā)展，有助于提升電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性。2024年中國新增燃氣發(fā)電裝機接近1500萬千瓦，主要分布于廣東、安徽、四川、浙江、江蘇5個省份，呈現(xiàn)規(guī)模大、能效高的特點，帶動全年用氣量同比增加約40億立方米。

2025年既是中國“十四五”（2021—2025年）規(guī)劃的收官之年，也是能源行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的關鍵之年。建議石油行業(yè)繼續(xù)加大“油轉(zhuǎn)化”力度，天然氣行業(yè)兼顧供應安全與經(jīng)濟高效，新能源行業(yè)更加注重發(fā)展質(zhì)量，傳統(tǒng)能源與新能源共同推動構(gòu)建新型能源體系，鍛造能源行業(yè)的新質(zhì)生產(chǎn)力。