目前，國(guó)內(nèi)外企業(yè)均處于強(qiáng)化合規(guī)管理的新趨勢(shì)中，“企業(yè)只有合規(guī)管理，才能長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)”成為了大家的共識(shí)。現(xiàn)階段企業(yè)普遍重視的合規(guī)義務(wù)，主要包括反壟斷義務(wù)、反腐敗反賄賂義務(wù)、環(huán)境保護(hù)義務(wù)等。違反前述義務(wù)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，包括受到法律制裁、被采取監(jiān)管處罰措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失等。因此在企業(yè)并購(gòu)中，為了排查目標(biāo)公司是否存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，成為了收購(gòu)方應(yīng)該調(diào)查清楚的事項(xiàng)。

合規(guī)調(diào)查與法律盡職調(diào)查各有側(cè)重點(diǎn)，法律盡職調(diào)查著重厘清目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)證照是否齊全、重大合同是否存在風(fēng)險(xiǎn)等情況，而合規(guī)調(diào)查則側(cè)重于被收購(gòu)企業(yè)合規(guī)體系是否完整有效、是否在反腐敗反賄賂、反壟斷等領(lǐng)域存在缺陷。因此，對(duì)于法律盡職調(diào)查所關(guān)注的企業(yè)經(jīng)營(yíng)證照、重大合同、勞動(dòng)用工、資產(chǎn)等內(nèi)容，不在本文中予以體現(xiàn)。

燃?xì)庑袠I(yè)與其他行業(yè)相比有著一定的特殊性，比如特許經(jīng)營(yíng)權(quán)作為持續(xù)盈利的保證，應(yīng)被重點(diǎn)關(guān)注；作為公用事業(yè)，涉及民生，燃?xì)鈨r(jià)格被政府管控；具有自然壟斷的屬性，易遭受反壟斷調(diào)查等。因此對(duì)于燃?xì)庑袠I(yè)的合規(guī)調(diào)查，既要有企業(yè)合規(guī)調(diào)查的普遍性，又要滿足燃?xì)庑袠I(yè)自身需求，要關(guān)注特殊性。

經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)是指在經(jīng)營(yíng)者交易符合經(jīng)營(yíng)者集中情形（合資合并、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、協(xié)議控制等）、達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)（至少兩個(gè)經(jīng)營(yíng)者集團(tuán)營(yíng)業(yè)額均超過4億元人民幣、且參與集中所有經(jīng)營(yíng)者集團(tuán)全球營(yíng)業(yè)額合計(jì)超過100億元人民幣或在中國(guó)營(yíng)業(yè)額合計(jì)超過20億元人民幣），并且不符合豁免申報(bào)規(guī)定的情況下，相關(guān)申報(bào)義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在交易前向國(guó)家反壟斷局進(jìn)行申報(bào)；在反壟斷局作出決定前，經(jīng)營(yíng)者不得實(shí)施相關(guān)交易。

自2020年“防止資本無(wú)序擴(kuò)張”提出以來，經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)數(shù)量大幅增長(zhǎng)，2021年創(chuàng)新高，達(dá)到了824件（不包括處罰的未申報(bào)案件）。修改后的《反壟斷法》將于2022年8月1日起實(shí)施，《反壟斷法》修改后，大幅提高違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中的處罰金額（罰款上限數(shù)額從50萬(wàn)元提高到上一年度銷售額的10%或500萬(wàn)元），威懾力十足。

對(duì)于燃?xì)獠①?gòu)項(xiàng)目，在簽署協(xié)議之前，就應(yīng)當(dāng)對(duì)于是否需要進(jìn)行經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)作出評(píng)估，如確定需要進(jìn)行申報(bào)，則應(yīng)交易文件中對(duì)此作出安排，也要及時(shí)進(jìn)行申報(bào)，在申報(bào)前注意避免“搶跑”行為。

（一）燃?xì)庑袠I(yè)的反壟斷合規(guī)要點(diǎn)

根據(jù)《反壟斷法》的相關(guān)定義，壟斷行為通常指經(jīng)營(yíng)者之間達(dá)成壟斷行為、經(jīng)營(yíng)者濫用市場(chǎng)支配地位、具有或可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的經(jīng)營(yíng)者集中行為?！斗磯艛喾ā芳跋嚓P(guān)規(guī)定都必須得到遵守，如果經(jīng)營(yíng)者沒有履行反壟斷法所設(shè)定的義務(wù)，從事了相關(guān)禁止行為，除有豁免情形外，將被反壟斷執(zhí)法部門認(rèn)定為違法，并被沒收違法所得并處以高額的罰款，同時(shí)還可能面臨來自于其他經(jīng)營(yíng)者或消費(fèi)者的民事訴訟賠償。

近年來，國(guó)家對(duì)公用企業(yè)壟斷行為的查處和整治力度不斷加強(qiáng)，反壟斷領(lǐng)域的法律法規(guī)層出不窮，而燃?xì)馄髽I(yè)因其作為公用企業(yè)的自然壟斷屬性，在日常經(jīng)營(yíng)過程中面臨著比較大的反壟斷挑戰(zhàn)。

在燃?xì)馄髽I(yè)日常業(yè)務(wù)領(lǐng)域，即安裝業(yè)務(wù)、銷售業(yè)務(wù)、用戶服務(wù)等環(huán)節(jié)中均有比較典型的壟斷行為。燃?xì)夤こ贪惭b業(yè)務(wù)中面臨的反壟斷風(fēng)險(xiǎn)主要有限定交易行為和附加不合理交易條件等，在管道燃?xì)怃N售業(yè)務(wù)中面臨的反壟斷風(fēng)險(xiǎn)主要有無(wú)正當(dāng)理由進(jìn)行搭售、氣量結(jié)算方式不合理等。此外，燃?xì)馄髽I(yè)在城鎮(zhèn)燃?xì)饨K端業(yè)務(wù)領(lǐng)域還面臨設(shè)定不合理格式條款和形成壟斷協(xié)議這兩類典型的反壟斷風(fēng)險(xiǎn)。

（二）如何識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

首先在進(jìn)行合規(guī)調(diào)查時(shí)，對(duì)于目標(biāo)公司的反壟斷調(diào)查應(yīng)具有針對(duì)性，并契合燃?xì)馄髽I(yè)的特點(diǎn)。對(duì)具備高風(fēng)險(xiǎn)的安裝業(yè)務(wù)、銷售業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行全方位調(diào)查：

一是在安裝業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，排查目標(biāo)公司是否存在限定交易的情形，比如是否要求用戶必須將用戶燃?xì)夤こ炭辈臁⒃O(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理部分或全部交由目標(biāo)公司或其指定經(jīng)營(yíng)者實(shí)施或者是否要求用戶或施工單位就用戶燃?xì)夤こ滩牧?、設(shè)備或計(jì)量器具等必須向目標(biāo)公司或其指定經(jīng)營(yíng)者采購(gòu)。

二是在銷售業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，排查目標(biāo)公司是否存在無(wú)正當(dāng)理由進(jìn)行搭售和推薦銷售的情形，比如在供用氣合同、用戶燃?xì)夤こ贪惭b文件、在其他公文、告示、通知等文件中，或在用戶辦理開戶業(yè)務(wù)、燃?xì)馄髽I(yè)上門開通點(diǎn)火、安檢、抄表、維護(hù)維修時(shí)，強(qiáng)制或變相強(qiáng)制用戶購(gòu)買燃?xì)庠罹摺⑷細(xì)鉄崴鞯犬a(chǎn)品或指定品牌產(chǎn)品，或要求用戶接受其他服務(wù)；或者強(qiáng)制用戶接受超過行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計(jì)規(guī)范要求的計(jì)量設(shè)施、報(bào)警裝置等；或者強(qiáng)制或變相強(qiáng)制用戶購(gòu)買經(jīng)營(yíng)者代售的燃?xì)獗ｋU(xiǎn)或指定保險(xiǎn)公司銷售的燃?xì)獗ｋU(xiǎn)，否則不予辦理開戶或通氣等服務(wù)。

其次對(duì)于目標(biāo)公司的反壟斷調(diào)查應(yīng)該細(xì)致全面，對(duì)于企業(yè)普遍存在的壟斷風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該細(xì)致排查。比如目標(biāo)公司是否與具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的燃?xì)馄髽I(yè)之間簽訂對(duì)燃?xì)饨K端業(yè)務(wù)市場(chǎng)的價(jià)格、服務(wù)內(nèi)容和供應(yīng)量等方面達(dá)成一致，實(shí)現(xiàn)排除和限制競(jìng)爭(zhēng)效果的壟斷協(xié)議。

最后，應(yīng)了解目標(biāo)公司在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的占有率，排查清楚相應(yīng)并購(gòu)是否達(dá)到經(jīng)營(yíng)者集中的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，具體如前文所述。

（一）燃?xì)馓卦S經(jīng)營(yíng)權(quán)

根據(jù)2004年《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》（“04年辦法”）與2015年《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》（“15年辦法”）的規(guī)定，并結(jié)合燃?xì)庑袠I(yè)的特點(diǎn)，燃?xì)馓卦S經(jīng)營(yíng)是燃?xì)馄髽I(yè)按照協(xié)議約定向用戶提供普遍的、連續(xù)的供氣服務(wù)，并獲得合理投資回報(bào)的一種獨(dú)家排他性權(quán)利。由此，獲得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的燃?xì)馄髽I(yè)一方面在特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議的約束下履行投資義務(wù)，廣泛開展燃?xì)夤芫W(wǎng)建設(shè)和供氣服務(wù)，另一方面燃?xì)馄髽I(yè)也在協(xié)議的保障下獨(dú)家享有建設(shè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定收益。

由此可知，燃?xì)馓卦S經(jīng)營(yíng)權(quán)作為燃?xì)馄髽I(yè)的核心無(wú)形資產(chǎn)，是燃?xì)馄髽I(yè)獲得穩(wěn)定收益的保證，因此目標(biāo)企業(yè)是否獲得燃?xì)馓卦S經(jīng)營(yíng)權(quán)、獲取程序是否規(guī)范、各地方規(guī)范文件和協(xié)議條款是否對(duì)目標(biāo)公司實(shí)際控制權(quán)變更有限制性規(guī)定等問題應(yīng)屬于合規(guī)調(diào)查的重點(diǎn)。

（二）如何識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

1. 核查特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的合法性

一是要調(diào)查目標(biāo)公司是否擁有當(dāng)?shù)厝細(xì)馓卦S經(jīng)營(yíng)權(quán)。審查《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》時(shí)，首先要關(guān)注協(xié)議名稱。若協(xié)議名稱并未包括“特許經(jīng)營(yíng)”字樣，而是冠以“合作經(jīng)營(yíng)”“招商引資”等稱謂，則該協(xié)議是否能被認(rèn)定為《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》，經(jīng)營(yíng)者是否據(jù)此享有特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，存在很大的不確定性。并且，應(yīng)注意在之后交易架構(gòu)的設(shè)計(jì)中，應(yīng)確保并購(gòu)之后的項(xiàng)目公司享有完整的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。

二是調(diào)查《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》簽約主體是否取得授權(quán)。根據(jù)15年辦法，有權(quán)與燃?xì)馄髽I(yè)簽署《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》的主體為縣級(jí)以上人民政府及其授權(quán)部門。實(shí)務(wù)中，一般與燃?xì)馄髽I(yè)簽署《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》的是當(dāng)?shù)氐淖〗ň?、公用事業(yè)管理局等，對(duì)此均應(yīng)審查其是否有縣級(jí)以上人民政府的《授權(quán)委托書》。

三是調(diào)查特許經(jīng)營(yíng)取得程序是否規(guī)范。從兩部辦法規(guī)定來看，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的授予應(yīng)該經(jīng)過公平競(jìng)爭(zhēng)程序。特別是2016年6月國(guó)務(wù)院公布實(shí)施《關(guān)于在市場(chǎng)體系建設(shè)中建立公平競(jìng)爭(zhēng)審查制度的意見》（國(guó)發(fā)〔2016〕34號(hào)）之后的增量項(xiàng)目和到期延續(xù)項(xiàng)目，如新簽訂特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議未經(jīng)公平競(jìng)爭(zhēng)程序可能會(huì)被認(rèn)定為重大且明顯違法情形而無(wú)效。

四是調(diào)查特許經(jīng)營(yíng)權(quán)業(yè)務(wù)范圍是否完整。比如目標(biāo)公司的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)是否是“獨(dú)家在特許經(jīng)營(yíng)區(qū)域范圍內(nèi)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)市政管道燃?xì)庠O(shè)施、以管道輸送形式向用戶供應(yīng)燃?xì)?，提供相關(guān)管道燃?xì)庠O(shè)施的搶修搶險(xiǎn)業(yè)務(wù)等并收取費(fèi)用的權(quán)利”，如若不是，則應(yīng)重新評(píng)估并購(gòu)目標(biāo)公司后的收益問題并相應(yīng)調(diào)整價(jià)款。

五是調(diào)查特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的地域范圍是否明確完整。是否存在地域范圍重疊或地域邊界不明的風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為兩個(gè)燃?xì)馄髽I(yè)對(duì)同一個(gè)地域均主張享有特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或緊鄰的兩個(gè)不同地域的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)之間的邊界不明確。

六是明確特許經(jīng)營(yíng)權(quán)剩余期限。目標(biāo)公司在約定的特許經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)才能享有排他的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)利，因此要明確目標(biāo)公司剩余的特許經(jīng)營(yíng)期限是否滿足貴公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的要求，并將剩余期限作為交易對(duì)價(jià)的重要因素予以考慮。

七是調(diào)查核心條款等內(nèi)容規(guī)范性。特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的定義、特許經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍、特許經(jīng)營(yíng)區(qū)域范圍和期限、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)格條款應(yīng)當(dāng)屬于認(rèn)定特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議必不可少的核心條款，缺少核心條款將會(huì)影響協(xié)議性質(zhì)的認(rèn)定。因此貴公司應(yīng)當(dāng)對(duì)前述核心條款的規(guī)范性進(jìn)行調(diào)查，是否存在約定不明、含糊不清的情況。

2. 核查特許經(jīng)營(yíng)實(shí)施過程規(guī)范性

除了核查《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》簽署規(guī)范性外，我們還應(yīng)該關(guān)注目標(biāo)公司特許經(jīng)營(yíng)實(shí)施過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。

一是調(diào)查目標(biāo)公司是否存在投資不足、設(shè)施建設(shè)不力的問題。一般情況下，特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中對(duì)于燃?xì)馄髽I(yè)的投資規(guī)模、投資周期以及供氣規(guī)模均有約定，但是部分燃?xì)馄髽I(yè)在取得燃?xì)馓卦S經(jīng)營(yíng)權(quán)之后，由于資金或者技術(shù)問題，建設(shè)規(guī)模未達(dá)到特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議約定要求，甚至怠于開展燃?xì)夤艿澜ㄔO(shè)，荒廢特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。此時(shí)存在政府有權(quán)依據(jù)《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》單方撤銷特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

二是調(diào)查目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)過程中是否遭受有關(guān)部門的檢查、處罰。比如04辦法中規(guī)定了主管機(jī)關(guān)要對(duì)特許經(jīng)營(yíng)企業(yè)進(jìn)行中期評(píng)估，事實(shí)上有些省份也開展了中期評(píng)估。因此對(duì)于前述開展中期評(píng)估省份的目標(biāo)公司進(jìn)行合規(guī)調(diào)查時(shí)，要重點(diǎn)關(guān)注中期評(píng)估的結(jié)果，是否遭受相關(guān)部門的否定性評(píng)價(jià)。

三是調(diào)查目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)過程中是否存在與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手私下簽訂區(qū)域劃分協(xié)議、擅自處置抵押重大燃?xì)庠O(shè)施以及整體行政區(qū)劃范圍內(nèi)是否存在多家燃?xì)馄髽I(yè)等情形。有針對(duì)性地了解目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀才能準(zhǔn)確評(píng)估并購(gòu)項(xiàng)目的對(duì)價(jià)和未來市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，避免因前期調(diào)查不嚴(yán)密而造成事后損失。

（一）價(jià)格政策和服務(wù)收費(fèi)政策

作為涉及民生的公用事業(yè)企業(yè)，當(dāng)?shù)卣畷?huì)在成本監(jiān)審后對(duì)價(jià)格確定合適的利潤(rùn)率，燃?xì)馄髽I(yè)不得隨意漲價(jià)，從而影響民生用氣。而根據(jù)現(xiàn)行國(guó)家和各地方普遍性規(guī)定，城鎮(zhèn)燃?xì)怃N售環(huán)節(jié)通常納入政府定價(jià)目錄根據(jù)物價(jià)部門即時(shí)發(fā)布的政策文件統(tǒng)一執(zhí)行，燃?xì)夤こ贪惭b環(huán)節(jié)需根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況確定執(zhí)行政府定價(jià)或者市場(chǎng)競(jìng)價(jià)，燃?xì)夥?wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)化程度較高，一般均由燃?xì)馄髽I(yè)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境自由定價(jià)，但仍需注意自主定價(jià)的合理利潤(rùn)率和明碼標(biāo)價(jià)規(guī)范問題。

對(duì)于具有市場(chǎng)支配地位的燃?xì)馄髽I(yè)，如果違反有關(guān)價(jià)格法規(guī)政策，即涉嫌設(shè)定不公平的價(jià)格的壟斷行為，如果不具有市場(chǎng)支配地位，則也可能應(yīng)違反價(jià)格法規(guī)政策被處以行政處罰。

（二）如何識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

1. 對(duì)于執(zhí)行政府價(jià)格政策的合規(guī)調(diào)查

在燃?xì)獠①?gòu)項(xiàng)目合規(guī)調(diào)查中，應(yīng)先總體調(diào)查當(dāng)?shù)刂鞴懿块T是否有書面的燃?xì)鈨r(jià)格文件，目標(biāo)公司內(nèi)部是否有價(jià)格政策文件，目標(biāo)公司收取燃?xì)赓M(fèi)用時(shí)是否嚴(yán)格遵守價(jià)格文件。

其次，應(yīng)調(diào)查目標(biāo)公司在燃?xì)怃N售業(yè)務(wù)中是否存在設(shè)定不合理的收費(fèi)項(xiàng)目。比如是否存在以下情形：在供用氣合同中約定或通過告示、公文、通知等方式要求收取預(yù)付氣費(fèi)，但約定預(yù)付氣費(fèi)不能沖抵氣費(fèi)或不參與氣費(fèi)滾動(dòng)結(jié)算；雖然在供用氣合同中約定就收取的預(yù)付氣費(fèi)采用滾動(dòng)結(jié)算方式，但實(shí)際預(yù)付氣費(fèi)不按照氣費(fèi)結(jié)算周期滾動(dòng)；在供用氣合同中對(duì)用戶需交納的預(yù)付氣費(fèi)設(shè)定最低限額。

2. 對(duì)于自主定價(jià)收費(fèi)環(huán)節(jié)的合規(guī)調(diào)查

目前絕大多數(shù)燃?xì)夥?wù)收費(fèi)已形成自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，由燃?xì)馄髽I(yè)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境自由定價(jià)。但在合規(guī)調(diào)查中，需要檢查目標(biāo)公司是否存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

一是檢查燃?xì)夤こ贪惭b業(yè)務(wù)領(lǐng)域中是否存在亂收費(fèi)的現(xiàn)象，比如燃?xì)夤こ贪惭b費(fèi)實(shí)施政府定價(jià)或指導(dǎo)價(jià)的區(qū)域，不按政府定價(jià)或指導(dǎo)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)；燃?xì)夤こ贪惭b費(fèi)實(shí)施市場(chǎng)調(diào)節(jié)的區(qū)域，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)明顯高于成本或同一區(qū)域（可比區(qū)域）內(nèi)其他經(jīng)營(yíng)者的價(jià)格，或者明顯低于其成本其他經(jīng)營(yíng)者的價(jià)格；在成本基本穩(wěn)定的情況下，設(shè)定超過或低于正常幅度的利潤(rùn)率；違反規(guī)定，收取或變更名目收取與建筑區(qū)劃紅線內(nèi)燃?xì)夤こ贪惭b工程的設(shè)計(jì)、施工等服務(wù)和材料不相關(guān)的收費(fèi)，如開口費(fèi)、接口費(fèi)、接入費(fèi)、入網(wǎng)費(fèi)、清管費(fèi)、通氣費(fèi)、點(diǎn)火費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，涉及建筑區(qū)劃紅線外市政管網(wǎng)資產(chǎn)的增壓費(fèi)、增容費(fèi)等，涉及市政管網(wǎng)到建筑區(qū)劃紅線連接的燃?xì)夤こ贪惭b費(fèi)、接駁費(fèi)、開通費(fèi)等費(fèi)用，以及其他成本已納入配氣價(jià)格的表具更換等收費(fèi)項(xiàng)目；存在價(jià)格欺詐、價(jià)格串通、牟取暴利等不正當(dāng)價(jià)格行為。

二是在用戶服務(wù)業(yè)務(wù)中，檢查目標(biāo)公司是否設(shè)定不合理的收費(fèi)項(xiàng)目，即在未實(shí)際提供產(chǎn)品或服務(wù)的情況下收取相關(guān)費(fèi)用，例如應(yīng)免費(fèi)發(fā)放的燃?xì)夥?wù)宣傳手冊(cè)，卻向用戶收取費(fèi)用；以分解收費(fèi)服務(wù)項(xiàng)目、重復(fù)收費(fèi)、擴(kuò)大收費(fèi)范圍等方式變相提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；在向收取主管道材料費(fèi)、換表費(fèi)、檢定費(fèi)、線損費(fèi)、測(cè)試費(fèi)、設(shè)備恢復(fù)拆裝費(fèi)、拆復(fù)費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、IC卡費(fèi)等費(fèi)用時(shí)，違反法律法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定。

（一）關(guān)于HSE管理體系

健康、安全與環(huán)境管理體系簡(jiǎn)稱為HSE管理體系，是近幾年出現(xiàn)的國(guó)際石油天然氣工業(yè)通行的管理體系，體現(xiàn)當(dāng)今石油天然氣企業(yè)在當(dāng)下環(huán)境的規(guī)范運(yùn)作，突出了預(yù)防為主、領(lǐng)導(dǎo)承諾、全員參與、持續(xù)改進(jìn)的科學(xué)管理思想，是石油天然氣工業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代管理的通行證。

燃?xì)馄髽I(yè)進(jìn)行HSE管理的必要性包括：滿足政府對(duì)健康、安全和環(huán)境的法律、法規(guī)要求；減少事故發(fā)生，保證員工的健康與安全，保護(hù)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)不受損失；保護(hù)環(huán)境，滿足可持續(xù)發(fā)展的要求；提高原材料和能源利用率，保護(hù)自然資源，增加經(jīng)濟(jì)效益；減少醫(yī)療、賠償、財(cái)產(chǎn)損失費(fèi)用，降低保險(xiǎn)費(fèi)用；滿足公眾的期望，保持良好的公共和社會(huì)關(guān)系；維護(hù)企業(yè)的名譽(yù)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

因此可以看到，燃?xì)馄髽I(yè)如具備有效的HSE管理體系，則說明該企業(yè)具有較為完善、現(xiàn)代化的管理體系，并且能夠起到事前預(yù)防的效果，防止安全事故的產(chǎn)生，也能夠貫徹環(huán)保的理念，避免觸發(fā)相關(guān)部門的處罰。

（二）如何識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

燃?xì)獠①?gòu)項(xiàng)目的合規(guī)調(diào)查應(yīng)盡可能全面，如果目標(biāo)公司具備有效的HSE管理體系，對(duì)并購(gòu)之后的公司合規(guī)運(yùn)營(yíng)也會(huì)產(chǎn)生積極的影響。因此需要在合規(guī)調(diào)查環(huán)節(jié)中識(shí)別出來。

第一應(yīng)該調(diào)查目標(biāo)公司是否具有完善的HSE方面的內(nèi)部規(guī)定和政策，并有效執(zhí)行。比如在環(huán)境保護(hù)部分，是否有保證危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)安全的規(guī)章制度、污染防治措施和事故應(yīng)急救援措施；在安全部分，是否有公司的安全生產(chǎn)規(guī)章制度和操作規(guī)程；在職業(yè)健康部分，是否有職業(yè)病防治計(jì)劃和實(shí)施方案、職業(yè)衛(wèi)生管理制度和操作規(guī)程等。為了驗(yàn)證前述內(nèi)部規(guī)定的針對(duì)性，應(yīng)核查是否關(guān)注員工安全健康、是否落實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任及保護(hù)生態(tài)環(huán)境、是否建立并執(zhí)行環(huán)境因素、危險(xiǎn)源辨識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制程序、是否建立應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的指揮處置和響應(yīng)預(yù)案、是否就定期檢查落實(shí)安全責(zé)任制，進(jìn)行考核和獎(jiǎng)懲等。

第二應(yīng)該對(duì)目標(biāo)公司以前遭受政府部門在健康、安全、環(huán)境等方面的調(diào)查、處罰、訴訟等進(jìn)行細(xì)致調(diào)查，排查調(diào)查、處罰、訴訟的原因，并調(diào)查清楚目標(biāo)公司是否已按照規(guī)定履行相關(guān)責(zé)任、完成整改。

第三應(yīng)該對(duì)目標(biāo)公司是否聘請(qǐng)過專業(yè)機(jī)構(gòu)、專業(yè)團(tuán)隊(duì)對(duì)其HSE管理體系進(jìn)行相關(guān)調(diào)查。比如是否對(duì)目標(biāo)公司重點(diǎn)危險(xiǎn)源分布情況、應(yīng)急響應(yīng)處置、職業(yè)病防治等問題進(jìn)行過細(xì)致調(diào)查。

（一）腐敗與商業(yè)賄賂行為

腐敗和商業(yè)賄賂行為是指以直接或間接影響采購(gòu)結(jié)果或合同實(shí)施為目的，以回扣、促銷費(fèi)、宣傳費(fèi)、勞務(wù)費(fèi)、報(bào)銷各種費(fèi)用、提供境內(nèi)外旅游等各種名義直接或間接提供、贈(zèng)予、收受或索要現(xiàn)金、實(shí)物和其他利益的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。典型的腐敗與商業(yè)賄賂行為主要有以下表現(xiàn)。

1. 與商業(yè)伙伴合作帶來的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)伙伴包括合資合作伙伴企業(yè)合作方、供應(yīng)商、承包商、經(jīng)銷商以及廣告公司、公關(guān)公司、咨詢公司，以及其他代理公司等第三方。在與商業(yè)伙伴合作的同時(shí)，可能會(huì)由于各種原因，公司或者公司內(nèi)部成員會(huì)通過與這些第三方存在給予財(cái)物、回扣，或者支付傭金、中介費(fèi)等勞務(wù)報(bào)酬式商業(yè)賄賂等各式各樣的商業(yè)賄賂形式來滿足特定目的。

2. 其他的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

除了禮品和款待、商業(yè)合作伙伴這些合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)比較高的事項(xiàng)之外，企業(yè)還面臨著慈善捐贈(zèng)、內(nèi)幕交易、利益沖突等其它的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。比如慈善捐贈(zèng)，如果企業(yè)的慈善捐贈(zèng)不符合捐贈(zèng)范圍，或者不能明確接受捐贈(zèng)方的身份和捐贈(zèng)使用的計(jì)劃，不能做到公開透明就容易形成商業(yè)腐敗。特別是以公司名義向不符合社會(huì)組織定義的個(gè)人、組織、政黨捐贈(zèng)時(shí)，最容易形成商業(yè)腐敗，產(chǎn)生合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）如何識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

1. 識(shí)別反腐敗反商業(yè)賄賂機(jī)制有效性

合格的反腐敗與反商業(yè)賄賂機(jī)制應(yīng)在組織設(shè)計(jì)、制度流程、執(zhí)行情況、運(yùn)行機(jī)制等方面均是有效的。對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行合規(guī)調(diào)查也應(yīng)該從前述四個(gè)方面進(jìn)行調(diào)查：

一是審視組織設(shè)計(jì)。即審視：1、目標(biāo)公司相關(guān)決策者是否正式批準(zhǔn)反腐敗與反商業(yè)賄賂合規(guī)方案，并且明確表示全力支持執(zhí)行該方案？2、是否有相關(guān)程序，確保審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)管委員會(huì)、董事會(huì)等可以監(jiān)控、評(píng)審，并對(duì)合規(guī)方案的可行性和有效性做出獨(dú)立評(píng)估，以及及時(shí)獲取任何問題的報(bào)告？3、是否有該領(lǐng)域的專業(yè)人士能夠指導(dǎo)整個(gè)企業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估？4、是否有相關(guān)流程，在開發(fā)、執(zhí)行、評(píng)估、改善反賄賂方案時(shí)與相關(guān)利益方溝通，比如向員工咨詢？

二是檢查制度流程。即檢查：1、目標(biāo)公司是否有明確的政策以及相關(guān)零容忍的行為規(guī)范，明確定義賄賂行為，并且禁止一切形式的賄賂行為？2、是否有相關(guān)流程、保證對(duì)賬本和記錄進(jìn)行真實(shí)性核查，確保其恰當(dāng)合理地記錄包括代理商和其它中間方在內(nèi)的所有財(cái)務(wù)往來，確保沒有小金庫(kù)、不明交易和假賬？

三是詢問執(zhí)行情況。即詢問：1、是否有措施確保杜絕不當(dāng)付款？2、目標(biāo)公司專門的合規(guī)管理能否切實(shí)針對(duì)已發(fā)現(xiàn)的賄賂風(fēng)險(xiǎn)？

四是考察運(yùn)行機(jī)制。即考察：1、目標(biāo)公司是否有內(nèi)部監(jiān)控體系，包括賬務(wù)和機(jī)構(gòu)核查、會(huì)計(jì)和記錄保存管理，并由內(nèi)部審計(jì)人員定期審計(jì)，確保有效抵制賄賂？是否鼓勵(lì)員工和商業(yè)合作伙伴表達(dá)顧慮，并且提供安全暢通的渠道，使得員工和商業(yè)伙伴可以尋求建議、表達(dá)顧慮、舉報(bào)違規(guī)行為而不遭到報(bào)復(fù)？

2. 識(shí)別是否存在腐敗和商業(yè)賄賂的行為

除了識(shí)別目標(biāo)公司反腐敗反商業(yè)賄賂機(jī)制有效性外，還應(yīng)該就目標(biāo)公司以前或現(xiàn)在是否遭受相關(guān)部門的調(diào)查、處罰、起訴等進(jìn)行詢問調(diào)查。如果目標(biāo)公司以前已存在相關(guān)處罰，則應(yīng)就具體行為進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，比如是否存在必要性、相關(guān)處罰是否已履行完畢、目標(biāo)公司是否已完成整改。

在燃?xì)獠①?gòu)項(xiàng)目中，收購(gòu)方一般比較重視對(duì)于資產(chǎn)的法律盡職調(diào)查，事實(shí)上，在合規(guī)大背景下，在資產(chǎn)盡調(diào)之外，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)目標(biāo)公司合規(guī)方面的調(diào)查，才能有效預(yù)防和降低項(xiàng)目的整體法律風(fēng)險(xiǎn)。另外，燃?xì)馄髽I(yè)也要重視和加強(qiáng)交易的經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)評(píng)估，避免應(yīng)報(bào)未報(bào)的情況。